Longsys, владелец Lexar, прогнозирует резкий рост прибыли на фоне дефицита памяти и спроса со стороны ИИ-инфраструктуры.

Дефицит памяти обычно обсуждают со стороны покупателя: дорожают DDR5, SSD, флешки, ноутбуки и даже бюджетные смартфоны. Но у этой истории есть и другая сторона — компании, которые успели обеспечить себе поставки, внезапно получают прибыль, сравнимую не с обычным ростом бизнеса, а с выигрышем в лотерею.

Китайская Longsys, владелец бренда Lexar, ожидает за первое полугодие 2026 года чистую прибыль в диапазоне примерно от 1,36 до 1,62 млрд долларов. Для сравнения, годом ранее прибыль была около 2,2 млн долларов. В процентах это выглядит почти абсурдно — больше 60 000% роста. Но магии здесь нет: низкая база прошлого года плюс взрывной спрос на память из-за ИИ-ЦОД.

Сейчас на рынке памяти главная валюта — не красивый радиатор и не наклейка на модуле, а доступ к пластинам DRAM и NAND. Производители серверов, ускорителей и ИИ-систем выкупают огромные объёмы, а всё, что остаётся потребительскому рынку, продаётся уже по новым правилам. Поэтому Longsys и говорит о долгосрочных соглашениях с поставщиками: в такой ситуации важнее гарантировать наличие микросхем, чем спорить за пару процентов маржи.

Почему Китай получает шанс

Отдельно интересно, что на фоне дефицита всё больше внимания получают китайские CXMT и YMTC. Раньше рынок памяти в основном вращался вокруг Samsung, SK hynix и Micron. Теперь же производители модулей, SSD и готовых устройств ищут альтернативы. Не потому что внезапно все забыли о политических рисках, а потому что без микросхем нельзя собрать ни сервер, ни ноутбук, ни обычную флешку.

Для Longsys это идеальное окно. Компания уже владеет узнаваемым потребительским брендом Lexar, работает в накопителях и памяти, а теперь ещё и получает деньги на развитие контроллеров, высокопроизводительных решений и продуктов для ИИ. То есть дефицит не просто поднимает цены — он перераспределяет силу на рынке.

Плохая новость для покупателей

Но для обычного пользователя хорошего здесь мало. Если поставщики памяти показывают рекордные прибыли, это означает, что кто-то эти деньги платит. В итоге дорожают модули DDR5, SSD, карты памяти, готовые компьютеры и серверные решения. Производители ПК могут говорить о сложной логистике и дефиците, но на кассе это всё равно превращается в одну простую вещь: апгрейд становится дороже.

В итоге Longsys — это не просто история о китайской компании, которая резко выросла. Это индикатор всего рынка. Пока ИИ-инфраструктура высасывает память с заводов, потребительский сегмент будет получать остатки по завышенной цене. И если раньше можно было просто подождать распродажи, то сейчас ожидание не всегда помогает: дефицит может тянуться дольше, чем обычный цикл скидок.

.